2023年04月12日
年利１０％の米ドル預金！
こんにちは。
昨年より開始された米国の政策金利の引き上げによって、ドル預金を開始された方も多いと思います。たいした金額ではないのですが、私もほったらかしになっていた米ドル普通預金を１年定期預金に切り替えました。
その銀行の米ドル１年定期の金利は５％（税引前）です。ちなみに現在逆イールドにあるので、その他の期間の金利は下記の通りです。
１年定期 ５.０％
２年定期 ４.０％
３年定期 ３.９％
５年定期 ３.７％
※いずれも税引前の年利
ちなみに、上記はもともと保有していた米ドルの定期預金金利ですが、一般的に「円から始めるドル預金」には優遇金利があります。
前述の銀行で言えば、「円から始めるドル預金」に期間１ヶ月の定期預金があり、その金利が年１０％（税引前）です。
「円から始める」ので為替手数料が必要です。その銀行の為替手数料は７銭です（プランによります）。
期間１ヶ月とは言え、年１０％の金利は魅力的です。しかし、為替手数料は必要です。
そこで、為替手数料７銭を支払って、年利１０％でドル１ヶ月定期預金した場合の試算をしました。
・日本円１０万円を預金する事とします。
・為替レートは１３０円、為替手数料は７銭とします。
上記前提で試算すると下記の様になります。
①１０万円で購入できるドル＝７６８．８１ドル＝１００，０００円÷（１３０円＋７銭）
②１ヶ月後の利息（税引後）＝①×税引後金利７．９６８５％÷１２ヶ月＝５．１０ドル
①＋②＝７７３．９１ドル（＋０．６６％の増加）となります。
為替手数料と税金を差し引いても、１ヶ月で＋０．６６％の金利を受け取る事が出来ます
円の一般的な１ヶ月定期の金利は年０．００２％です、この場合の税引後の１ヶ月間の受取金利は＋０．０００１３％程度なので、ドルのおよそ５０００分の１になります。
さて、前述した米ドル１ヶ月定期で満期を迎えたら、円転せずに改めて米ドル１年定期の５％で運用する事も出来ます。
ドル１年定期の金利５％が５年間続いたとして、５年間運用した場合の試算をしてみました。
・投資元本は７７３．９１ドル
・１年定期の税引後金利は年３．９８４２％
上記前提で試算すると下記の様になります。
７７３．９１ドル×（１＋３．９８４２％）^５＝９４０．８６ドル（＋２１．５７％）
５年間でドルベース預金が税引後で＋２１％以上増加します。
しかし、５年間も５％の金利は続かないかも知れません。
現在のその銀行の米ドル５年定期の金利は年３．７％（税引前）です。
したがって、この年３．７％で５年間運用した場合の試算もしてみました。
・投資元本は７７３．９１ドル
・５年定期の税引後金利は年２．９４８３％
上記前提で試算すると下記の様になります。
７７３．９１ドル×（１＋２．９４８３ ％）^５＝８９４．９２ドル（＋１５．６３％）
５年間でドルベースの預金が税引後で１５％以上増加します。
低金利に慣れきった身としては、なんだか魅力を感じてしまいます。
問題は為替リスクですね。ドルベースで１５％増えていようが、２０％増えていようが、そんなものは為替レートの変動で簡単に吹っ飛ぶ事はあり得ます。利益が吹っ飛んで円ベースで大きな損失が発生するかも知れません。
そのリスクはどう考えましょう？
将来的に現在よりも円高が進んで、せっかくの米ドル預金に損失が発生しても、それはそれでその方が良いのではないか、とも個人的には思います。
個人の資産は円建て資産が圧倒的に多いからです（そもそもたいした額でもないのですが、、、）。
なんとなくリスクに感じるのが、２０年後、３０年後にはさらに円安が進み、ドルベースで見た資産がどんどん縮小していく事です。
日本で暮らしているのでドルベースで考える必要はない、円安＝国力低下ではない、など、様々な考え方もございます。
何が正解が良く分かりません。
分からないので、ドル定期、暗号資産、つみたてNISA、企業型確定拠出年金など、ちょこちょことつまみながら分散を考えているところです。
おわり。
すみません、まったくまとまりませんでした、、、
※金利は全て２０２３年４月本稿執筆時のものです
